Circular Economy series, part 1:
Interview with Marion Schuppe, impact investment manager, Quadia (Paris):
(Article en français plus bas)
Image above: the Theory of Change developed by Quadia, from key sectors to Regenerative Economy.
A circular future: finance the change!
For the past ten years, Quadia’s impact investment strategy has been to direct our investments towards those sectors that have the greatest environmental, social and economic impact on our society. After specializing in energy efficiency and sustainable food, we naturally turned our attention to other consumer sectors because their weight in our economies, their universality and the complexity of their global value chains mean that their transformation has a significant impact.
For instance, textiles, packaging, hygiene, household appliances and electronics are all strategic sectors, since they cover basic consumption needs. The growth of these sectors is also extremely strong, insofar as they follow the explosion of consumerism, digitalization trends and global interconnectivity. They are therefore development sectors that also carry significant risks for the planet and humanity.
Indeed, the linear economic models on which most of these trends are based present a significant economic risk: they tend to be marked by crises, whereas their circular and local substitutes are more resilient; the depletion of natural resources significantly impacts extraction, making it increasingly costly both financially and socially ; and finally, consumer concerns, as well as the evolution of legislation towards new, more respectful models, further reduce the future prospects of linear production methods. The advent of new economic, production and consumption models, more virtuous and inclusive, is necessary to create value for 8 billion people while keeping within the material limits of our planet. Advancing circularity within a value chain constitutes one of the four objectives Quadia develops in its impact investment strategy, based on the notion of Regenerative Economy. We apply this objective across all our portfolio companies. Continued below…
Marion Schuppe is at the forefront of social and environmental innovations, particularly in the textile and food sectors.
Short-, medium- and long-term value creation:
Last year, for the first time in 50 years the overshoot-day, the day on which we have exhausted all the natural resources produced annually by the Earth, has moved back in time, from 29 July (in 2019) to 22 August (in 2020)! This is a direct effect of the sharp drop in global production and consumption at the start of the COVID-19 pandemic.
The first step in building a Regenerative Economy is to reduce the production and consumption of new goods making use of virgin, non-renewable natural resources. This will reduce the pressure on available natural resources as well as on related ecosystems. This direction must also be accompanied by extending the life-span of products, in order to keep them in circulation as long as possible. Then come solutions to revalue, reuse them and only finally recycle them when they have reached the end of their life cycle. This reduces the production of waste, which also emits greenhouse gases. Decoupling economic growth from resource extraction and waste generation is the core of the circular business model, something that the notion of sustainable development has not been able to achieve over the past twenty years.
To achieve this requires a profound transformation of existing value chains, more than 90% of which are linear(1), through new, more sustainable products and services. These changes require visionary, innovative and inclusive entrepreneurs; a workforce that is aware of the challenges of climate change and the need for social justice; skilled and committed stakeholders; interested and informed consumers; product, process, and material innovations; and a more virtuous global finance system to fund it all.
Solutions, investee & further partners :
This virtuous finance is now more than just wishful thinking: our direct investments, the mandates we are entrusted with and the Regenero impact fund we have just launched are the means to this end. And like Quadia, other European impact funds, such as makesense and Colam in France, Creas Impacto in Spain, Fair Capital Partners and Rubio Ventures in the Netherlands, Sky Ocean Ventures in the UK, and other entities with whom we collaborate, offer real impact investing solutions. In concrete terms, we invest in and support companies that catalyse this transformation. For example, we have supported The Renewal Workshop (United States and the Netherlands) in the development in Europe of its refurbishment service for unsold clothes; Fairphone in the launch of its third ethical smartphone model; we have invested in SOS Accessoire to deploy its self-repair offer for household appliances in France. These are just three examples of the thirty or so companies that Quadia has supported over the past ten years, whose new business models are based on the principles of the circular economy, such as Sofi Groupe, Loop, Hungry Harvest, Patatam and Nous Epiceries Anti-Gaspi. These are all companies – which we will be happy to present to you in our future articles – capable of creating economic value and attractive financial returns for our investors, while providing a positive impact for our planet!
Join Marion Schuppe (schuppe@quadia.ch ) and the universe of Quadia at www.quadia.ch.
impact with us! quadia.ch
Circularity Gap Report, https://www.circularity-gap.world/2021
Série économie circulaire – article 1
Par Marion Schuppe, Impact Investment Manager, Quadia Paris.
Avenir circulaire – financer le changement :
Depuis dix ans, la stratégie d’investissements à impact de Quadia consiste à diriger nos investissements vers les secteurs qui ont le plus d’impact environnemental, social et économique sur notre société. Après nous être spécialisés dans l’efficience énergétique et l’alimentation durable, nous nous sommes naturellement intéressés à d’autres secteurs de grande consommation puisque leur poids dans nos économies, leur universalité et la complexité de leurs chaines de valeurs globalisées font que leur transformation a un impact significatif.
Sont ainsi stratégiques le textile, l’emballage, l’hygiène, l’électro-ménager et l’électronique, puisqu’ils couvrent nos consommations élémentaires. La croissance de ces secteurs est par ailleurs extrêmement forte, dans la mesure où elle suit l’explosion du consumérisme, de la digitalisation et de l’interconnectivité planétaire. Ils sont donc des secteurs de développement qui portent également des risques importants pour la planète et l’humanité.
Créations de valeur à court, moyen et long terme :
L’année passée, pour la première fois depuis 50 ans, le jour du dépassement (soit le jour à partir duquel nous avons épuisé toutes les ressources naturelles produites annuellement par la Terre) a reculé, passant du 29 Juillet (2019) au 22 aout (2020) ! C’est un effet direct de la forte baisse de la production et de la consommation mondiale au début de la pandémie du COVID-19.
La mise en place d’une Economie Régénératrice passe d’abord par la réduction marquée de la production et de la consommation de biens produits à partir de ressources naturelles vierges non renouvelables.
Ceci réduira la pression sur les ressources naturelles disponibles, puis sur les écosystèmes. Cette direction doit également s’accompagner de l’allongement de la durée de vie des produits, afin de les garder le plus longtemps possible dans les circuits. Ensuite viennent des solutions pour les revaloriser, les réutiliser, puis seulement les recycler lorsqu’ils sont arrivés en fin de cycle de vie, ce qui réduit la production de déchets, laquelle est également émettrice de gaz à effet de serre. La décorrélation de la croissance économique de l’extraction des ressources et de la génération de déchets est le cœur du modèle d’affaire circulaire, ce que la notion de développement durable n’a pas pu concrétiser ces vingt dernières années.
Pour y parvenir, cela nécessite une transformation profonde des chaines de valeur existantes, à plus de 90% linéaires, au moyen de nouveaux services et produits plus durables. Ces changements appellent des entrepreneurs visionnaires, innovants, rassembleurs ; des ressources humaines sensibilisées aux enjeux du changement climatique et au besoin de justice sociale ; des acteurs qualifiés et engagés ; des consommateurs intéressés et informés ; des innovations de produits, de procédés, de matières ; et une finance mondiale plus vertueuse pour financer le tout.
Des solutions et des actes :
Cette finance vertueuse est aujourd’hui bien plus qu’un vœu pieux : nos investissements directs, les mandats que l’on nous confie et le fonds Regenero que nous venons de lancer en sont les moyens. Comme Quadia, d’autres fonds à impact européens, à l’image de makesense et Colam en France, Creas Impacto en Espagne, Fair Capital Partners et Rubio Ventures au Pays Bas, Sky Ocean Ventures en Angleterre… et d’autres entités encore avec qui nous collaborons, proposent de vraies solutions d’impact investing. Concrètement, nous investissons et accompagnons des entreprises qui catalysent cette transformation. Nous avons soutenu The Renewal Workshop (Etats-Unis et Pays-Bas) dans le développement en Europe de son service de reconditionnement de vêtements invendus ; Fairphone dans le lancement de son troisième modèle de smartphone éthique ; nous avons investi dans SOS Accessoire pour déployer son offre d’autoréparation d’électroménager en France. Et il s’agit ici de trois exemples parmi la trentaine d’entreprises que Quadia a soutenu durant ces dix dernières années, et dont les nouveaux modèles économiques reposent sur les principes de l’économie circulaire, à l’image de Sofi Groupe, Loop, Hungry Harvest, Patatam ou Nous Epiceries Anti-Gaspi. Autant d’entités – que nous serons heureux de vous présenter dans nos futurs articles – capables de créer de la valeur économique, des retours financiers attractifs pour les investisseurs que nous sommes, tout en impactant positivement la planète!
Retrouvez Marion Schuppe (schuppe@quadia.ch) et l’univers Quadia sur www.quadia.ch.
impact with us : quadia.ch
Circularity Gap Report, https://www.circularity-gap.world/2021